Từ lâu, kinh doanh chứng khoán đã biết đến nhiều rủi ro khác nhau, như rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh toán, rủi ro thị trường… Nhưng tiền đề là rủi ro. Nghe có vẻ “kỳ lạ”: rủi ro tuân thủ.

Ngày 26/02, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Nhà nước đã ban hành Quy chế thiết lập và vận hành hệ thống quản lý rủi ro cho các công ty chứng khoán. Đây là bước hoàn thiện quy trình hướng dẫn hoạt động của công ty chứng khoán. Nghĩa vụ tuân thủ các quy định về thiết lập và vận hành hệ thống quản lý rủi ro được xác định bởi trách nhiệm cụ thể của từng bộ phận và từng cá nhân. -Hệ thống và quy trình quản lý rủi ro vốn dĩ là không thể. Hoạt động nhưng lâu nay, nhiều công ty chứng khoán đã dùng hình thức, hóa trang để khiến khách hàng trông như những “phó nháy” chuyên nghiệp.

Ông Fan Hongsong, Vụ trưởng Vụ Quản lý Kinh doanh Chứng khoán (Ủy ban Chứng khoán), cho biết khi thanh tra các công ty vi phạm quy định trước đây, các công ty này đều có hệ thống kiểm soát nội bộ và quy trình giám sát. Rủi ro, nhưng không được thực thi nghiêm túc. Trong một số trường hợp, quy trình chỉ dựa trên giấy tờ, trong khi trong các trường hợp khác, nhà điều hành thao tác và vượt quá hệ thống quản lý rủi ro.

Một trong những ví dụ điển hình là sự thiếu hiểu biết về rủi ro quản trị và quản lý và tự tiếp xúc với các công ty ở vị trí rủi ro cao gần đây để giảm bớt tổn thất, thanh toán cho các khoản đầu tư kém hiệu quả, dịch vụ đòn bẩy và hợp tác kinh doanh thiếu quyết đoán.

Nhìn chung, khi cho khách hàng vay thế chấp, các công ty chứng khoán luôn giữ được mức thiệt hại và rủi ro nhất định trong trường hợp xấu nhất và hiếm khi vượt quá tỷ lệ an toàn về giá trị tài sản. kẻ lừa đảo. Mặt khác, các hợp đồng luôn quy định giới hạn giảm giá trị tài sản thế chấp và yêu cầu phải có thêm tài sản đảm bảo, nếu không công ty sẽ thế chấp khoản vay để trả nợ gốc khoản vay. — Với sự giám sát chặt chẽ, dường như mọi rủi ro đều được chuyển sang cho khách hàng, và trong trường hợp xấu nhất, doanh nghiệp vẫn an toàn. Tuy nhiên, vẫn có vô số trường hợp công ty chứng khoán phải gánh khoản nợ của nhóm cổ phiếu bị giảm giá theo quy định cho vay cầm cố, hoặc khách hàng bỏ trốn tài sản. Nguyên nhân chính là do yếu tố cảm tính đã vượt quá quy định quản lý rủi ro.

Nếu bạn quen thuộc với khách hàng, CEO và thành viên hội đồng quản trị, bạn cũng có thể vô hiệu hóa các quy tắc. Thậm chí, có trường hợp thành viên hội đồng quản trị công ty “làm ăn riêng” với công ty, đồng thời quyết định thực hiện quy chế quản lý rủi ro.

Đây là lý do tại sao vốn tuân thủ, trách nhiệm được phân cấp và tính độc lập của các bộ phận quản lý rủi ro là rất quan trọng đối với hiệu quả của hoạt động này, chứ không phải trong quy trình. Điều này đã được nêu rõ trong quy định mới. Do đó, công ty chứng khoán phải đảm bảo việc quản lý rủi ro được thực hiện một cách độc lập, khách quan, trung thực và nhất quán và phải được thể hiện bằng văn bản. Công ty phải đảm bảo tách biệt bộ phận điều hành và bộ phận quản lý rủi ro và được tổ chức độc lập, trưởng bộ phận điều hành không thể đồng thời phụ trách bộ phận quản lý rủi ro và ngược lại. ngược lại.

Ngoài ra, tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của quản lý rủi ro có thể được đảm bảo bằng cách ghi lại tất cả các hướng dẫn, báo cáo và yêu cầu giải pháp có liên quan. Nguyên tắc lưu trữ hồ sơ, tài liệu quy định: tất cả hồ sơ, tài liệu, báo cáo, biên bản họp, hội đồng quản trị hoặc nghị quyết của hội đồng quản trị hoặc quyết định của chủ sở hữu. Công ty, báo cáo rủi ro, quyết định của Giám đốc điều hành và các tài liệu quản lý rủi ro khác sẽ được lưu trữ đầy đủ và cung cấp theo yêu cầu. Cơ quan này cũng quy định quy trình quản lý rủi ro, trách nhiệm của hội đồng quản trị, ban giám đốc, chủ sở hữu công ty và từng bộ phận, khả năng kiểm tra chéo. Đặc biệt, mọi hoạt động kinh doanh lần đầu tiên phải được xác định hạn mức rủi ro để đảm bảo nguyên tắc “không được thực hiện hoạt động kinh doanh khi chưa xác định được hạn mức rủi ro”. Công ty cũng phải phát triển các biện pháp và thủ tục quản lý rủi ro.

Quy chế có hiệu lực từ ngày 26 tháng 2 năm 2013 và báo cáo thường kỳ được đính kèm.-Theo VnEconomy