Theo thống kê của VNDIRECT, trong số 538 công ty đã công bố báo cáo tài chính quý 3 và 9 tháng đầu năm nay, có tổng cộng 9 công ty có số tiền và các khoản tương đương tiền vượt quá 1.000 tỷ đồng. So với 15 công ty thặng dư tiền mặt cuối quý II, con số này giảm.

Một số chuyên gia cho rằng, để hiểu chính xác tình hình hiện tại của công ty, cần phải so sánh lượng tiền mặt. Tính đến ngày 30/9/2012, dẫn đầu về thanh khoản trong số các doanh nghiệp niêm yết là Công ty Khí Việt Nam (GAS), với tài sản vượt 1.239,3 tỷ đồng. (Tăng 19% so với đầu năm). Trong quý 3, nợ dài hạn và ngắn hạn của Công ty Khí Việt Nam là 21,765 tỷ đồng, cao nhất trong 9 công ty đủ dòng tiền. So với hàng nghìn tỷ đồng tiền mặt trong tài khoản, tổng dư nợ của ngành vẫn cao gần gấp đôi.

Masan Group (MSN) đứng thứ hai, với 7.459 tỷ đồng trong tài khoản. . Tuy nhiên, so với lượng tiền mặt 17,529 tỷ Rp nêu trên, lượng tiền mặt nói trên rất không ổn định về khả năng thanh toán nhanh. -Công ty có tính thanh khoản cao nhất sàn chứng khoán – Quỹ Sài Gòn Hà Nội Ông Nguyễn Việt Đức (Chuyên viên phân tích của SHF cho biết: “Trong phân tích cuối cùng, nhà đầu tư chỉ quan tâm đến việc công ty có tiền, trả cổ tức lớn hay có vấn đề nợ nần” Theo ông Đức, các công ty có lượng tiền mặt lớn chủ yếu tập trung vào lĩnh vực cốt lõi chứ không phải đầu tư tràn lan nên khi khủng hoảng kinh tế ập đến, họ vẫn có nhiều cơ hội để phát triển tài sản. Lượng tiền mặt dư thừa sẽ là một lợi thế lớn của công ty.

Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) là một trong bốn công ty có đủ tiền mặt dư thừa và thanh toán kịp thời. Đặc biệt, tiền mặt của công ty Vị trí là 5.669 tỷ đồng, gấp 3,5 lần nợ ngắn hạn và dài hạn mà công ty phải trả.

Tình hình tài chính của ba công ty khác đứng đầu cả nước, trong đó có chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HCM) trong quý 3 là 1.589 tỷ VND, Chứng khoán VNDIRECT (VND) là 1.100 tỷ đồng, Chứng khoán Rồng Vàng (VND) là 1.413 tỷ đồng, tương đương tiền.

Một số công ty có lượng tiền mặt lớn nhưng về dư nợ thì như “muối bỏ bể” Nhiếp ảnh: Hoàng Hà

Ngoại trừ dòng tiền của Chứng khoán Kim Long giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái, dòng tiền của hai công ty còn lại đều tăng 20-40%. Về khả năng thanh toán, khi dòng tiền hiện tại gấp 20 lần tổng nợ ngắn hạn và dài hạn, thì Chứng khoán Kim Long đang ở vị trí dẫn đầu.

Ngành bất động sản chỉ cung cấp cho Kho bạc một công ty nghìn tỷ NDT cổ phiếu của Huang An Jialai Công ty (HAG) có giá trị thị trường xấp xỉ 1,6 tỷ đồng, tuy nhiên, số tiền này trong quý 3 chỉ bằng một nửa so với cùng kỳ năm 2011.

Dòng tiền của Hoàng Anh Gia Lai giảm mạnh, một phần do quá khứ của công ty Lợi nhuận sau thuế 9 năm. Trong vài tháng đầu năm nay, nó chỉ là 330 tỷ đồng, giảm 67% so với cùng kỳ năm ngoái. Đặc biệt, dữ liệu cho thấy khoản nợ của Hoàng Anh Gia Lai là 11 trong số dư tiền mặt hiện có của công ty (17,688 tỷ đồng). Vào tháng 4/2012, ban lãnh đạo Hoàng Anh Gia Lai cho biết công ty vẫn chưa có quyết định cụ thể về việc chia cổ tức cho năm 2012. Đồng thời, công ty sẽ giữ lại lợi nhuận năm 2011 để tái đầu tư chia cổ tức cho cổ đông.

Tiến sĩ Allen Pan cho rằng, trong tình hình kinh tế hiện nay, tiền mặt được coi là “vua của công ty”. Tuy nhiên, tiến sĩ nhấn mạnh: “Tiền đến từ đâu mới là mấu chốt”

Trong tình hình kinh tế suy thoái như hiện nay Một số đơn vị có số vốn lớn gặp khó khăn, ông cho biết thường các công ty sản xuất, công ty Việt Nam không có nhiều tiền mặt, ngành tài chính Các công ty có thể tăng số tiền trong tài khoản của họ theo nhiều cách khác nhau.

Tường Vi-Ngọc Tuyền